[에스아이리소스] 이영애 복귀 수혜주

영 업 보 고 서

1. 회사의 개황

1) 회사의 목적

1. 섬유제품제직 및 판매업

2. 섬유염색 및 가공업

3. 수출입업

4. 의류 및 잡화류의 수출입업

5. 의류 및 잡화류의 도소매업

6. 국내외 자원과 에너지의 탐사, 채취, 개발 및 기술용역업무 제공업

7. 국내외 자원과 에너지 관련시설의 건설, 운영 및 임대업

8. 천연가스 터미널, 정유공장, 화학공장, 주유소, 충전소 및 주차장, 기타 관련 공장시설과 부속시설의 건설, 소유, 임대업

9. 에너지 생산, 수송, 공급업 및 관련 기술 제공업

10. 수입상품의 도매와 소매업

11. 부동산 임대업

12. 상품중개업 및 도매와 소매업

13. 석탄, 원유 및 우라늄 광업 및 관련 서비스업

14. 에너지 자원 개발업 및 판매업

15. 해상화물운송사업 및 해상화물운송주선업

16. 해운중개업

17. 해운대리점업

18. 선박대여업

19. 선박관리업 및 안전관리대행업

20. 항구 및 기타해상터미널 시설 운영업

21. 보관 및 창고업

22. 부동산 관리용역업

23. 부동산 건축, 공급 및 분양대행업

24. 주택건설업

25. 실내장식업

26. 토목공사업

27. 부동산개발 및 컨설팅업

28. 건축자재 제조, 판매 및 시공업

29. 골프장, 스키장, 콘도미니엄 개발용역업

30. 에너지자원의 수출입업

31. 건축자재 등 상품 수출입업

32. 각호에 부수되는 일체의 업무

2) 중요한 사업의 내용

당사는 설립이래 섬유 원단 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 2010년경영권 변화를 계기로 에너지 사업부문을 추가하여 러시아 유한법인 '우글레고르스크우골' 과 '씨알에스' 및 '에스아이티'를 종속회사로 편입, 유연탄 생산 판매 및 무역업등을 하는 국내 유일의 러시아 자원개발 관련 사업을 영위하고 있습니다.

3) 공장 현황

구분	중요 사업내용 또는 제품	소재지
대구섬유공장	자카드 외	대구시 달서구 달구벌대로 226길 16(신당동)

 

4) 종업원 현황

2014년 12월 31일 현재

구분	섬유사업부문	유연탄사업부문	기타	계
남	19	2	-	21
여	28	3	-	31
계	47	5	-	52

 

5) 회사의 기구도표

조직도

주) 도표에서 섬유사업부는 2014년 12월 31일 영업정지(섬유사업 중단 이사회결의)로 사업중단


6) 주식에 관한 사항

① 발행한 주식의 종류와 수

(단위 : 주, 원)

구분	종류	발행주식수	액면가의 총액	비고
기명식	보통주	60,049,916	30,024,958,000	-
합계		60,049,916	30,024,958,000	-

② 자본금 변동상황

(단위 : 주, 천원)

년월일	발행(감소) 형태	주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2007.09.11	유상증자(제3자배정)	보통주	3,846,152	500	520	-
2007.11.28	유상증자(제3자배정)	보통주	31,275,237	500	545	-
2008.06.04	유상증자(제3자배정)	보통주	3,418,803	500	585	-
2008.06.28	유상증자(제3자배정)	보통주	19,658,109	500	585	-
2008.12.18	무상감자	보통주	87,068,442	500	-	-
2009.03.04	유상증자(주주배정)	보통주	7,004,574	500	500	주주배정후 일반공모
2009.06.29	전환권행사	보통주	1,000,000	500	500	-
2010.01.19	유상증자(제3자배정)	보통주	5,616,666	500	300	-
2010.01.21	유상증자(제3자배정)	보통주	3,233,331	500	300	-
2010.03.09	전환권행사	보통주	300,000	500	500	-
2010.06.09	현물출자	보통주	32,121,052	500	570	-
2010.11.09	신주인수권행사	보통주	495,000	500	2,000	-
2010.11.30	유상증자(제3자배정)	보통주	4,319,653	500	2,315	-

③ 주식사무

결산일	12월 31일	정기주주총회 개최	3 월중
주주명부폐쇄기간	매년 01월 01일부터 01월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
주 권 의 종 류	주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종으로 한다.
주식업무대행기관	하나은행 증권대행부
주주에 대한 특전	-	공고게재신문	서울경제신문

7) 주식관련 사채에 관한 사항

사채의 종류	발행일자	만기일	행사가격	발행잔액	발행할 주식수	비고
제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	2012.01.27	2015.01.27	1,535원	18억원	1,172,638주	-

주1) 전환사채 30억원 중 2013년 02월 14일 10억원, 2013년 12월 13일 2억원을 만기전 상환하여, 전환사채 18억원이 잔존하고 있습니다.
주2) 시가하락으로 인해 2013년 01월 27일 기준으로 1,684원에서 1,535원으로 전환가액을 조정하였습니다.
주 3) 상기 전환사채 발행잔액은 만기일인 2015.01.27에 전액 상환완료 됨.

2. 영업의 경과 및 성과

1) 영업의 개황

[에너지사업부 - 유연탄사업부문]

당사는 기존 섬유사업의 성장한계를 절감하고 자원사업을 통한 수익성 개선을 추진하고 있습니다. 그 일환으로 러시아 사할린주의 매장량 5억톤 이상에 달하는 최대 석탄자원 매장지인 '우글레고르스크' 노천탄광지역에 약 3,500만 톤의 매장량을 가진 3개의 광구를 개발하는 자원개발사업을 영위하고 있으며, 현재 위의 세개의 광구의 채굴권을 소유하고 있음으로써, 유연탄을 생산, 판매하고 있는 석탄회사인 (유)우글레고르스크우골의 지분 중 50.01%를 지분투자하여 현지 운영에 참여하고 있습니다. 향후 실물경제의 회복과 에너지 부족에 따른 영향으로 에너지부문에 대한 수요와 가격은 점차 높아질 것입니다.

또한, 러시아사할린 유연탄의 경우 지리적으로 한국과 가깝기 때문에 인도네시아나 호주 등의 유연탄과 비교하여 원가 경쟁력이 뛰어납니다. 세계경제회복과 함께 유연탄 수요가 급증하게 될 경우 당사의 매출과 수익성에 높은 기여를 하게 될 것입니다.

[섬유사업부]

채산성 저하 등 경쟁력 약화에 따라 섬유사업은 2014.12.31 중단 되었습니다.  

2) 시장점유율

에너지사업부의 경우는 국내외 시장점유율을 측정하기 어렵습니다. 그러나, 당사의 매출 대부분이 에너지사업부에서 발생되며, 지속적인 수익을 창출하여 꾸준한 매출 성장성을 기록하고 있습니다.

3) 시장의 특성

[에너지사업부 - 유연탄사업부문]

아시아 국가들의 수입량 증가 및 중국의 수요 증가로 인한 자국 수출물량 축소, 신흥개발도상국의 전력 수요 증가등의 이유로 현재 유연탄은 핵심 에너지자원으로서 자리잡고 있습니다. 또한, 국내의 경우 부존자원의 부족으로 발전소 연료인 석탄의 대부분을 해외에서 수입하고 있는 실정입니다.

당사는 국내 대형 발전업체에 08년에 첫 공급을 하였으며, 꾸준히 공급량을 증대시켜 나가기 위해 노력하고 있습니다.

 

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(유)우글레고르스크우골의 지분참여 및 판매권획득을 기반으로 생산시설을 확충하고 생산량을 증대하여 해외 수출공급계약을 확대, 중장기적 자원 개발사업을 추진중에 있습니다. 2개의 광구에서 석탄을 생산, 일본과 중국 등에 수출하고 있어 사업초기 설비투자비용(CAPEX) 및 사업추진기간이 크게 소요되지 않는 장점이 있는 반면, 러시아 해외법인 투자의 성격상 정치적, 국가적 위험 및 환율변동에 노출되어 있는 위험등이 발생될 수 있으나, 향후 안정적인 판매처 확보를 통하여 러시아현지법인의 매출증대로 인한 가치극대화를 이끌어 낼 계획입니다.

또한, 당사는 최근 세계적인 에너지자원 확보경쟁이 치열해지고 총체적으로 자원확보가 국가적인 과제로 부각되고 있는 시점에 발맞추어 신규사업의 일환으로 해외자원개발분야에 투자하여 해외의 여러 에너지 광구를 매입 혹은 지분투자를 통해 안정적 에너지원을 확보하고 국내 에너지 기업의 기술적 자생력 배양을 위해 에너지 사업분야에 대한 적극적 기술투자를 진행 중에 있습니다.

5) 주요사업부문의 매출현황

(단위 : 천원)

구분	제28기	제27기
에너지사업부문	29,407,357	30,462,701
섬유사업부문	6,547,416	7,550,064
기타	1,230,255	115,355
합계	37,185,028	38,128,120

3. 최근 2년간 영업실적 및 재산상태

1) 요약 연결재무제표

- 연결 대차대조표(재무상태표)

(단위 : 원)

과목	제28기	제27기
자산
Ⅰ. 유동자산	14,980,145,253	12,160,043,485
Ⅱ. 비유동자산	20,107,699,142	37,219,803,641
자산총계	35,087,844,395	49,379,847,126
부채
Ⅰ. 유동부채	12,491,407,148	6,532,056,299
Ⅱ. 비유동부채	7,194,971,687	13,404,627,233
부채총계	19,686,378,835	19,936,683,532
자본
Ⅰ. 자본금	30,024,958,000	30,024,958,000
Ⅱ. 자본잉여금	(2,444,342,560)	(2,444,342,560)
Ⅲ. 자본조정	(811,135,312)	(811,135,312)
Ⅳ. 이익잉여금	(11,368,014,568)	1,896,859,148
자본총계	15,401,465,560	29,443,163,594
부채 및 자본총계	35,087,844,395	49,379,847,126

- 요약 연결포괄손익계산서

(단위 : 원)

과목	제28기	제27기
Ⅰ. 매출액	37,185,028,430	38,128,120,368
Ⅱ. 매출원가	24,736,634,215	24,515,373,552
Ⅲ. 매출총이익(손실)	12,448,394,215	13,612,746,816
판매비와관리비	11,179,322,427	11,241,723,240
Ⅳ. 영업이익(손실)	1,269,071,788	2,371,023,576
기타수익	98,496,466	1,118,410,870
기타비용	7,786,945,702	190,885,267
금융수익	851,695,602	318,712,652
금융비용	12,118,397,278	3,007,577,843
관계기업투자이익	33,131,942	54,180,179
관계기업투자손실		64,247
Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)	(17,652,947,182)	663,799,920
Ⅵ. 법인세비용	(1,528,734,300)	(441,647,502)
Ⅶ. 당기순이익(손실)	(16,124,212,882)	222,152,418
Ⅷ. 기타포괄손익	2,082,514,848	(407,871,385)
Ⅸ. 총포괄이익(손실)	(14,041,698,034)	(185,718,967)

2) 요약 별도 재무제표

-  대차대조표(재무상태표)

(단위 : 원)

과목	제28기	제27기
자산
Ⅰ. 유동자산	13,337,157,998	10,355,356,566
Ⅱ. 비유동자산	21,242,060,587	36,878,417,562
자산총계	34,579,218,585	47,233,774,128
부채
Ⅰ. 유동부채	9,282,315,662	4,292,617,226
Ⅱ. 비유동부채	5,000,000	5,748,866,183
부채총계	9,287,315,662	10,041,483,409
자본
Ⅰ. 자본금	30,024,958,000	30,024,958,000
Ⅱ. 자본잉여금	8,055,653,064	8,055,653,064
Ⅲ. 자본조정	(811,135,312)	(811,135,312)
Ⅳ. 이익잉여금	(11,977,572,829)	(77,185,033)
자본총계	25,291,902,923	37,192,290,719
부채 및 자본총계	34,579,218,585	47,233,774,128

- 포괄손익계산서

(단위 : 원)

과목	제28기	제27기
Ⅰ. 매출액	26,921,909,237	29,119,775,001
Ⅱ. 매출원가	26,245,240,824	27,566,467,288
Ⅲ. 매출총이익(손실)	676,668,413	1,553,307,713
판매비와관리비	2,142,575,768	2,473,126,031
Ⅳ. 영업이익(손실)	(1,465,907,355)	(919,818,318)
기타수익	14,795,730	959,899,189
기타비용	4,211,239,868	58,920,923
금융수익	1,514,924,085	1,143,252,116
금융비용	720,975,750	1,012,251,454
종속기업및관계기업투자손익	(7,011,879,220)	-
Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)	(11,880,282,378)	112,160,610
Ⅵ. 법인세비용	-	-
Ⅶ. 당기순이익(손실)	(11,880,282,378)	112,160,610
Ⅷ. 기타포괄손익	(20,105,418)	14,797,766
보험수리적손익	(20,105,418)	14,797,766
Ⅸ. 총포괄이익(손실)	(11,900,387,796)	126,958,376

4. 회사가 대처할 과제

[에너지사업부 - 유연탄사업부문]
2011년에 본격적으로 시작한 유연탄 부문은 매출이나 수익성 부문에 있어서 빠르게성장하고 있는 상태입니다. 2008년 말부터 세계경제 하락에 따른 에너지 소비가 급감하며 수요와 수익성이 하락하고 있지만, 향후 실물경제의 회복과 에너지 부족에 따른 영향으로 에너지부문에 대한 수요와 가격은 점차 높아질 것입니다. 당사의 러시아사할린 유연탄의 경우 지리적으로 한국과 가깝기 때문에 인도네시아나 호주 등의 유연탄과 비교하여 원가 경쟁력이 뛰어납니다. 세계경제회복과 함께 유연탄 수요가 급증하게 될 경우 당사의 매출과 수익성에 높은 기여를 하게 될 것입니다.

러시아 사할린주의 매장량5억톤 이상에 달하는 최대 석탄자원 매장지인 '우글레고르스크' 노천탄광지역에 약 3,500만 톤의 매장량을 가진 3개의 광구를 개발하는 자원개발사업을 영위하고 현재 위의 세개의 광구의 채굴권을 소유하고 석탄 생산, 판매사업을 하고 있는 석탄회사인 (유)우글레고르스크우골의 지분 중 50.01%를 소유하여 석탄사업을 진행하였습니다.

또한, 2012년 01월 19일 삼성물산 주식회사가 추가 지분투자하여 현지 운영에 공동 운영키로 합의하였습니다. 자원개발 에너지 사업의 특성상, 막대한 자금이 소요되고,세계시장을 선도하는 판매망의 확보가 필수불가결한 요소이므로, 공동 운영은 회사의 경영환경에 커다란 시너지 효과를 일으킬 것으로 예상됩니다.

5. 이사 및 감사 현황

구분	성명	직위	담당업무	회사와의 거래관계	비고
상근	전순옥	대표이사	경영총괄	없음	특수관계인
상근	최경덕	이사	관리총괄	없음	최대주주
상근	박희연	이사	관리총괄	없음	-
비상근	박성춘	사외이사	총괄	없음	-
비상근	김현규	감사	감사업무	없음	-

주) 2014년 12월 31일 기준입니다.

6. 대주주 현황

(단위 : 주, %)

주주명	소유주식수	소유비율	회사와의 거래관계	비고
최경덕	18,652,483	31.06	없음	최대주주
전순옥	8,000,000	13.32	없음	특수관계인
Lomaga Vastily	431,965	0.72	없음	특수관계인
Meyer Evgeny	431,965	0.72	없음	특수관계인

주) 2014년 12월 31일 기준입니다.

7. 회사의 타법인 출자현황

(단위 : 원, 주, %)

종속회사				당사와의 관계
회사명	소재지	자본금	주요업종	주식수	비율
(유)우글레 고르스크우골	러시아 사할린	2,144,450	광물자원	57,506	50.01
(유)씨알에스	러시아 사할린	366,500	석탄채굴	10,000	100.00
(유)에스아이티	러시아 사할린	360,971	수출입종합무역업	10,000	100.00

8. 주요채권자 등

(단위 : 백만원, 주, %)

채권자명	채권액	소유주식수	소유비율	비고
하나은행	4,949	-	-	-

9. 결산기후에 생긴 중요한 사실
해당사항이 없습니다.